金吾财讯 | 渣打集团(02888)股价第二日走高，截至发稿，涨3.19%，报79.35港元，成交额5812.82万港元。

按照计划在科创板发行近17亿股测算，中芯国际融资额可能超过300亿元。营业收入不足台积电（TSMC）十分之一的中芯国际，这一次能不能借科创板上市的“东风”加快先进制程上的“超车”计划，吸引了投资者的目光。

公司日前公布，截至2024年6月30日止中期，除税前基本溢利为39.57亿元(美元．下同)，按年升20%，普通股股东应占基本溢利按年增21%至25.67亿元，每股基本盈利98.5美仙，中期普通股股息增加50%至每股9美仙。列账基准除税前溢利同比增5%至34.92亿元，列账基准母公司股东应占溢利按年微跌至23.78亿元。期内，经营收入上升11%至100亿元，按固定汇率基准计算则上升13%；倘撇除重大项目，则上升10%（按固定汇率基准计算），经营支出增加3%至57亿元，按固定汇率基准计算则增加5%。详细来看，净利息收入上升5%（按固定汇率基准计算）至50亿元；非净利息收入上升22%（按固定汇率基准计算）至50亿元。

中金维持渣打集团“中性”评级，虽然公司经调口径税前利润好于预期，但经调口径外，本季产生1.74亿美元津巴布韦业务出售相关的外汇储备亏损(不影响核心一级资本)，且上调2024E“Fit for growth”支出的预测，因此下调2024E盈利预测4.5%至38.27亿美元，目标价82.8港元。

高盛发表报告指，渣打第二季除税前基本溢利为18亿美元，高于预期，主要由于支出及拨备低于预期所带动。收入大致符合预期。管理层调高收入增长指引，料全年按固定汇率基准计算收入增长超过7%在线配资平台推荐，而市场预期为约9%。高盛维持渣打“买入”评级及87元目标价。